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如何使用敏感性分析確定關鍵風險因素?

敏感性分析是一種用于確定關鍵風險因素的方法,其目的是衡量一個決策方案對于不確定因素的變化的敏感程度。以下是使用敏感性分析確定關鍵風險因素的步驟:

  1. 確定決策方案所涉及的所有不確定因素。這些因素可以是市場變化、成本變化、技術變化等等。

  2. 確定每個不確定因素的變化范圍。例如,市場變化可以是銷售額增加或減少10%。

  3. 對于每個不確定因素,確定其對決策方案結果的影響。這可以通過建立模型來實現。模型可以是財務模型、市場模型或其他適用的模型。

  4. 進行敏感性分析。這可以通過改變每個不確定因素的值來實現,看看結果如何變化。

  5. 確定關鍵風險因素。關鍵風險因素是指對決策方案結果影響最大的不確定因素。它們是需要特別關注和管理的因素。

  6. 制定風險管理計劃。針對關鍵風險因素,制定相應的風險管理計劃,以減輕其風險影響。

對于以上步驟,需要注意的是,敏感性分析只能反映出不確定因素的影響,而不能預測不確定因素的變化。因此,在進行敏感性分析時,需要考慮到不確定因素的概率分布,以更準確地進行分析和預測。

來源:《財務管理》(作者:格林伯格,格林伯格和馬洪波)

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